牧羊城遗址位于旅顺口区铁山镇刁家村和于家村之间的丘陵地带，也称"木羊城"，距海边约500米，现在保留有部分城墙残迹，两侧部分城墙仍清晰可见。在牧羊城周围，还发现了大量汉王墓群，较大的有五室砖墓，还有汉代贝墓群。从出土文物分析，这座古城开始经营当在战国时期，在西汉时期比较繁荣，在东汉后期就废弃了。